Intranational PPC for agricultural goods with structural breaks
DOI:
https://doi.org/10.47149/pemo.v3i3.7170Keywords:
Structural break, Price convergence, Purchasing power parityAbstract
Os resumos (em fonte Arial, espaço simples, 11pt.), em parágrafo único, devem This paper analyzes the effect of structural breaks on the speed of convergence of six agricultural goods at nine Brazilian cities. The choice for agricultural goods and for intranational approach is due to try to avoid bias that affects the speed of convergence as: aggregation bias, sectorial bias, exchange rate volatility and trade barriers. The results point out that 90% of combination good-city change their convergence’s speed in presence of structural breaks. This result indicates that instabilities can affect the dynamic of agricultural prices and if neglected yields biased estimates of half-life.
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